Целевая аудитория

Руководители, финансовые директора компаний, финансовые аналитики, экономисты, главные бухгалтера, бухгалтера и аудиторы

Программа

1. Основы управления финансами фирмы.

Сущность, цель и содержание финансового менеджмента фирмы. Роль финансового менеджера в структуре управления деятельностью фирмы. Принципы и функции финансового менеджмента. Стратегия и тактика: методы и приемы финансового менеджмента.

2. Финансовое, правовое и налоговое окружение и обеспечение бизнеса.

Влияние изменений внешней среды на возможность реализации стратегии развития бизнеса. Налоговое планирование на предприятии как метод финансового менеджмента. Финансовая среда и финансовое обеспечение бизнеса.

3. Финансовый и управленческий учет и отчетность как информационная база финансового менеджмента.

Общая характеристика, цель, задачи, принципы и назначение финансового и управленческого учета на предприятии.

Финансовая отчетность – отражение финансового состояния, результатов деятельности и движения денежных потоков предприятия. Управленческая и специальная внутренняя отчетность предприятия.

4. Финансовый анализ, диагностика и прогнозирование финансового состояния фирмы.

Анализ как функция финансового менеджмента. Цель, задачи и методы финансового анализа и диагностики финансового положения фирмы.
Анализ коэффициентов. Использование результатов анализа в целях разработки стратегии и тактики эффективного управления финансами фирмы.

5. Основы финансовой математики.

Логика финансовых операций. Факторы, оказывающие влияние на изменение ценности денежных средств. Простые и сложные проценты. Учет инфляции при оценке стоимости денег во времени. Денежные потоки – наращение и дисконтирование. Аннуитеты.

6. Управление прибыльностью бизнеса.

Сущность понятий "доходы", "расходы", "прибыль/убыток".
Виды и классификация затрат. Методы распределения смешанных затрат на постоянные и переменные. Методы распределения постоянных издержек по видам продукции. Анализ и прогнозирование безубыточности деятельности.
Маржинальный доход, запас финансовой прочности, операционный рычаг.

7. Управление рабочим капиталом.

• Основы управления рабочим капиталом фирмы.
• Управление денежными средствами и их эквивалентами.
• Управление дебиторской задолженностью.
• Управление товарно-материальными запасами.

8. Оценка денежных потоков.

Денежные потоки: виды и характеристика. Управление денежными потоками от различных видов деятельности. Составление отчета о движении денежных средств. Разработка политики и программ оптимизации денежных потоков предприятия. Составление графиков поступлений и расходования денежных средств.

9. Финансирование текущих активов.

Кредитно-инвестиционная политика предприятия. Кредиторская задолженность, формирование отношений с кредиторами. Торговая кредиторская задолженность. Использование векселей в расчетах. Различные условия кредитных продаж. Краткосрочные кредиты, аккредитивы, банковские акцепты, кредитная линия (овердрафт). Финансовый цикл.

10. Управление финансовыми активами.

Методы оценки стоимости финансовых активов (балансовая, рыночная, внутренняя). Оценка стоимости различных видов облигаций (бессрочных и срочных). Особенности оценки срочных облигаций (купонных и бескупонных). Оценка доходности облигаций к погашению и к выкупу. Оценка стоимости простых и привилегированных акций.

11. Портфельный анализ и управление финансовыми рисками.

Процесс формирования портфеля финансовых инвестиций. Качество финансовых инструментов. Оценка отдельных финансовых инструментов инвестирования. Методы управления портфелем финансовых инвестиций. Методы управления финансовыми рисками.
Производные финансовые инструменты.

12. Оценка стоимости капитала и оптимизация его структуры.

Капитал. Компоненты капитала (собственный и заемный). Методы и модели оценки стоимости отдельных видов капитала: стоимость заемного и собственного капитала, привилегированных акций. Средневзвешенная стоимость капитала – использование результата и принятие решений. Финансовый леверидж.
Оптимизация структуры капитала в зависимости от влияния различных факторов на его стоимость. Управление собственным и заемным капиталом. Эмиссионная и дивидендная политика. Составление графиков возврата заемных средств.

13. Критерии оценки эффективности среднесрочных и долгосрочных инвестиционных проектов.

Инвестиционный проект, понятие, виды. Технология планирования инвестиционных проектов. Оценка и выбор инвестиционных проектов. Методы анализа инвестиционных проектов (чистая приведенная стоимость, прибыльность, срок окупаемости, внутренняя ставка доходности) и принятие решений об инвестировании. Контроль выполнения плана реализации инвестиционных проектов.

14. Анализ и управление рисками инвестиционных проектов.

Неопределенность и риск – как работать в таких условиях? Анализ чувствительности инвестиционного проекта. Оценка проектов с неравными сроками реализации.

Дополнительная информация

СКИДКИ при регистрации через сайт. Информация по ссылке!

Периоды обучения:

9,15,15,22,23 июня

Обучение проводят:

Барышникова Елена Николаевна - МВА Эдинбургской бизнес-школы (1999), АССА (2011), IFA (2011), 15-ти летний опыт работы в качестве бизнес-тренера и консультанта, преподаватель Эдинбургской бизнес школы, лучший преподаватель по версии The Institute of Financial Accountant (London) 2007 и 2011 годов, директор Бизнес Образовательного Альянса, директор Аудиторской фирмы «Лекс сервис».

Елена Сугакова – CIMA Cert PM (Rus), IFA, CIPA, ACCA DipIFR (rus), заместитель директора по налоговой, бухгалтерской и управленческой отчетности (ООО «Клуб сыра»).